Global Analysis of the Impact of Military Expenditure on Economic Growth

Document Type : Original Article

Authors

1 Assistant Professor, Department of Economics, Faculty of Economics and Management, Payame Noor University, Tehran, Iran.

2 Professor, Department of Economics, Faculty of Administrative Science and Economics, University of Isfahan, Isfahan, Iran.

Abstract

Military expenditure can influence economic growth via both direct and indirect channels: indirectly it can help in fostering stability and reducing risks, and directly by increasing income levels through the production of military goods and services. The objective of the present study is to explore the role of military expenditure in economic growth. For this purpose, the study draws on data from 81 countries worldwide from 1998 to 2022, using a two-way mixed data method for estimation. The factors considered in the study included: military expenditure, inflation rate, trade, unemployment rate, and government size. The data for this purpose was sourced from the World Bank database, measured in millions of dollars at real 2017 prices.
The results indicate that military expenditure has a negative and statistically significant effect on economic growth, with a coefficient of -1.12. In contrast, economic growth exhibits a positive and significant relationship with trade and government size, while the relationship with unemployment rate is negative and significant. Based on these findings, the study recommends that, in the absence of regional threats, governments prioritize allocating resources to sectors such as education and healthcare. Implementing this strategy would promote the expansion of goods and services production, reduce unemployment, increase exports, and ultimately stimulate economic growth, thus enhancing overall economic stability.

Keywords

References

امیری، فرهاد؛ درخشانی، کاوه و آسایش، جمید. (1400). بررسی آثار نوسانات نرخ ارز بر ارزش افزوده در زیربخش­های اقتصاد ایران، فصلنامه علمی مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 10(39)، 247-267.
توکلیان، حسین و صحرایی، محمدحسین. (1400). تحلیل آثار اقتصاد کلان مخارج دفاعی در چارچوب مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای ایران، فصلنامه اقتصاد دفاع و توسعه پایدار، 6(21)، 71-99.
جهانی، محمدرسول و فراهانی­فرد، سعید. (1399). اثر تجارت و توسعه منابع انسانی بر رشد اقتصادی ایران با هدف رونق تولید، فصلنامه سیاست­های راهبردی و کلان، 8(3)، 675-691.
خاشعی ورنامخواستی، وحید و واعظی، عباس. (1400). تاثیر اقتصاد دانش­بنیان بر اقتاد دفاعی درون­زا با نقش میانجی­­ توسعه منابع انسانی در شرکت­های دانش­بنیان صنایع دفاعی، فصلنامه اقتصاد دفاع، 6(21) ، 29-52.
خدادادکاشی، فرهاد؛ نورانی آزاد، سمانه و شاطری، سمیه. (1399). تاثیر اندازه دولت و حکمرانی بر رشد اقتصادی کشورهای حوزه چشم­انداز (رویکرد آستانه­ای غیرخطی GMM)، فصلنامه علمی پژوهش­های رشد و توسعه اقتصادی، 11(41)، 35-52.
خداویسی، حسـن و عزتـی شـورگلی، احمـد. (1397). بررسـی رابطه انـدازه دولـت و رشـد اقتصـادی ایـران: کـاربردی از مدل­های حالت-فضا و خودرگرسیون با وقفه­های توزیعی، پـژوهش­هـای رشـد و توسـعه اقتصادی، 8(31)،  151-168.
رئیسی، بنفشه و زاهدیان، علیرضا. (1399). بررسی رابطه بین نرخ بیکاری و نرخ رشد اقتصادی در ایران و کشورهای منتخب، مجله­ی بررسی­های آمار رسمی ایران، 31(2)، 415-439.
سازور، هاجر؛ نیکوقدم ، مسعود و دشتبان فاروجی، مجید. (1398). اثر متقابل تجارت خارجی و سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر روی رشد اقتصادی ایران، بررسی مسایل اقتصاد ایران، 6(2)، 67-93.
سخنور، محمد. (1397). تعیین اندازه بهینه آستانه­ای دولت و بهره­وری آن با استفاده از رویکرد داده­های پانل آستانه­ای در کشورهای منتخب اوپک، پژوهش­های رشد و توسعه اقتصادی، 8(32)، 111-124.
سوری، علی. (1394). اقتصاد سنجی پیشرفته (جلد2) همراه با کاربرد Stata & Eviews .تهران: نشر فرهنگ­شناسی.
شجاعی، سیداحمد؛ معبودی، رضا و آسایش، حمید. (1402). بررسی اثر نوسانات نرخ ارز بر رشد بخش­های اقتصادی ایران، فصلنامه علمی اقتصاد و بانکداری اسلامی، 44، 221-244.
شیری جیان، منوچهر؛ منجذب، محمدرضا؛ محسنی، رضا و دره شیری، محمدرضا. (1403). مخارج دفاعی و متغیرهای کلان اقتصادی در ایران؛ مدل خودرگرسیون بردار، فصلنامه اقتصاد دفاع و توسعه پایدار، 9(34)، 35-60.
عبدی سیدکلایی، محمد و طاهری بازخانه، صالح. (1399). بازبینی رابطه میان رشد اقتصادی و تورم در ایران با استفاده از تحلیل در حوزه زمان- فرکانس، فصلنامه علمی پژوهش­های اقتصادی ایران، 25(85)، 91-115.
فطرس، محمدحسن و گلخندان، ابوالقاسم. (1396). آزمون فرضیه اسلحه و (یا) رفاه در کشورهای با درآمد بالا، متوسط و پایین، فصلنامه علوم و فنون نظامی، 13(42)، 5-29.
گل خندان، ابوالقاسم. (1402). آزمون تجربی رابطه غیرخطی بین مخارج نظامی و بیکار، فصلنامه اقتصاد دفاع و توسعه پایدار، 8(28)، 9-27.
گلخندان، ابوالقاسم و محمدیان، منصور. (1398). هزینه­های نظامی و رشد اقتصادی: مقایسه تطبیقی کشورهای واردکننده و صادرکننده سلاح، فصلنامه اقتصاد دفاع و توسعه پایدار، 4(12)، 17-35.
گلخندان، ابوالقاسم. (1393). بررسی و مقایسه تطبیقی تاثیر هزینه­های نظامی بر رشد اقتصادی کشورهای منتخب درحال توسعه و توسعه­یافته: رهیافت GMM سیستمی، فصلنامه تحقیقات توسعه اقتصادی، 15، 23-44.
گلخندان، ابوالقاسم. (1402). آزمون تجربی رابطه غیرخطی بین مخارج نظامی و بیکاری، فصلنامه اقتصاد دفاع و توسعه پایدار، 8(28)، 9-27.
مطهری، محب­اله؛ لطفعلی­پور، محمدرضا و احمدی شادمهری، محمدطاهر. (1396). اثرات نرخ ارز بر رشد اقتصادی در ایران: یافته­های جدید با رویکرد غیرخطی، فصلنامه نظریه­های کاربردی اقتصاد، 4(4)، 175-198.
مظفری، زانا؛ علیلو، خاطره و موسوی، سیدنعمت­الله. (1399). بررسی عوامل موثر بر رشد اقتصادی ایران با تاکید بر مخارج بهداشتی و افزایش قیمت مواد غذایی، تحقیقات کشاورزی، 12(1)،  103-130.
ملکی حسنوند، بهزاد؛ جعفری، محمد؛ فتاحی، شهرام غفاری، هادی. (1398). سازوکار اثرگذاری هم­زمان حکمرانی خوب و مخارج دولتی بر رشد اقتصادی، پژوهش­های رشد و توسعه اقتصادی، 9(34)، 99-114.
منظور، داوود و صیقلانی، شهبد. (1401). اثر مخارج نظامی بر متغیرهای اقتصاد کلان ایران (رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی)، فصلنامه اقتصاد دفاع و توسعه پایدار، 7(23)، 9-35.
موتمنی، مانی؛ جعفری، احمد و ررزدکی، شهریار. (1397). آزمون قانون اوکان در ایران -شواهد جدید با رهیافت ARDL غیرخطی، پژوهشنامه اقتصاد کلان، 27، 121-147.
موسوی جهرمی، یگانه. (1389). توسعه اقتصادی وبرنامه­ریزی. تهران: دانشگاه پیام نور.
نجفی، زهرا و میرزابابازاده ، سهیلا. (1399). نگاهی به جایگاه سرمایه­های انسانی و اجتماعی در رشد اقتصاد. تهران: انتشارات تربیت.
نصرآبادی، داوود و فاطمی زردان، یعقوب. (1400). بررسی اثرات شوک­های ناشی از تهدیدات و تحریم­های اقتصادی بر هزینه نظامی کشور، فصلنامه اقتصاد دفاع و توسعه پایدار، 6(19)، 9-41.
هارتلی، کیت و تاد ساندلر (2007). منتخبی از موضوعات در کتاب اقتصاد دفاعی.  تهران: انتشارات سمت.
 
Atesoglu, H. S. (2002). Defense spending promotes aggregate output in the United States--evidence from Cointegration analysis. Defence and Peace Economics, 13(1), 55-60.
Atesoglu, H. S., & Mueller, M. J. (1990). Defence spending and economic growth. Defence and Peace Economics, 2(1), 19-27.
Attari, M. I. J., & Javed, A. Y. (2013). Inflation, economic growth and government expenditure of Pakistan: 1980-2010. Procedia Economics and Finance, 5, 58-67.
Aydin, C., Esen, O., & Bayrak, M. (2016). Inflation and economic growth: A dynamic panel time-series evidence. Economic Modelling, 29, 333-340.
Barro, R. J. (1990). Government spending in a simple model of endogeneous growth. Journal of political economy, 98(5, Part 2), S103-S125.
Benoit, E. (1973). Defense and economic growth in developing countries. (No Title).
Breusch, T.S. and Pagan, A.R. (1980) The Lagrange Multiplier Test and Its Application to Model Specification in Econometrics. Review of Economic Studies, 47, 239-253..
Bullard, J., & Keating, J. W. (1995). The long- run  relationship between inflation and output in postwar economies. Journal of Monetary Economics, 36(3), 477-496.
Chen Joe, C., & Gupta, A. K. (2012). Parametric Statistical Change Point Analysis: With Applications to Genetics, Medicine, and Finance. Birkhäuser Boston.
Chen, P. F., Lee, C. C., Hung, K. & Chiu, Y. B. (2014). The nexus between defense expenditure and economic growth: New global evidence. Economic Modelling, 36, 474-483.
De Hoyos, R. E., & Sarafidis, V. (2006). Testing for cross-sectional dependence in panel-data models. The stata journal, 6(4), 482-496.
Dexino, et., al. 2022. Improving the National Defense Economy through the Implementation of the ANOA Combat Vehicle Production Policy PT. PIndad. Journal of Research Innovation, 2(9).
Dunne, J. P. (2010). Military spending and economic growth in Sub Saharan Africa. Preliminary draft, February, 1-13.
Falahi, M. A., & Hajamini, M. (2015). Relationship between inflation and inflation uncertainty in Iran: An application of SETAR-GARCH model. Journal of Money and Economy, 10(2), 69-91.
Hartley, K., & Sandler, T. (Eds.). (1995). Handbook of Defense Economics: Defense in a globalized world. Elsevier.
Hitch, C. J., & McKean, R. N. (1960). The economics of defense in the nuclear age. Harvard University Press.
Isaksson, A. (2011). The Importance of Human Capital for the Trade- Growth Link, Statistics and Information Networks Branch of UNIDO, 21(2), 102-115.
Juliana, G. E. S., & Prakoso, L. Y. (2022). Implementation of Defense Industry Policy in Supporting National Economic Growth. Implementation of Defense Industry Policy in Supporting National Economic Growth, 4.
Khalid, M. A., & Razaq, M. A. J. A. (2015). The impact of military spending on economic growth: Evidence from the US economy. catalyst, 6(7), 183-190.
Kollias, C., Manolas, G., & Paleologou, S.-M. (2004). Defence expenditure and economic growth in the European Union: a causality analysis. Journal of Policy Modeling, 26(5), 553-569.
Korkmaz, S. (2015). The effect of military spending on economic growth and unemployment in Mediterranean countries. International Journal of Economics and Financial Issues, 5(1), 273-280.
Kumar, G. (2017). Countries military expenditures: Definitions and determinants. Economic Affairs, 62(4), 647-654.
Lee, C. T. (2022). Military spending and employment. Defence and Peace Economics, 33(4), 501-510.
Lutz, M. A. (2002). Social economics, justice and the common good. International Journal of Social Economics, 29(1/2), 26-44.
Moosa, I. A. (2008). Economic growth and unemployment in Arab countries: Is Okun’s law valid. Journal of Development and Economic Policies, 10(2), 7-24.
Mowlaei, M., & Golkhandan, A. (2015). Dynamic analysis of the impact of military expenditure on economic growth in oil and non-oil countries in the Middle East. Iranian Economic Review, 19(2), 238-250.
Mukoka, S. (2018). An econometric assessment of the impact of inflation on economic growth: A case study of Zimbabwe economy. Economics, 7(1), 17-22.
Ofino, E. E., & Orisadare, M. A. (2020). Analysis of Causal Nexus between Defense Spending and Economic Growth in Nigeria: A Toda-Yamamoto Approach. The Economics and Finance Letters, 7(1), 76-84.
Okun, A. M. (1963). Potential GNP: its measurement and significance. Cowles Foundation for Research in Economics at Yale University.
Resurreccion, P. F. (2014). Linking unemployment to inflation and economic growth: Toward a better understanding of unemployment in the Philippines. Asian Journal of Economic Modelling, 2(4), 156-168.
Pesaran, M. H. (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels. Cambridge Working Papers. Economics, 1240(1), 1.
Rahman, T., & Siddiqui, D. A. (2019). The effect of military spending on economic growth in the presence of arms trade: a global analysis. Available at SSRN 3401331.
Saba, C. S., & Ngepah, N. (2020). Nexus between defence spending, economic growth and development: evidence from a disaggregated panel data analysis. Economic Change and Restructuring, 55(1), 109-151.
Saeed, L. (2025). The impact of military expenditures on economic growth: A new instrumental variables approach. Defence and Peace Economics, 36(1), 86-101.
Saputro, G. E., & Meirinaldi. (2019). Analysis of the Effect of Security Stability and Strategic Industry Growth on Macroeconomics. Journal of Economics, 21(3), 237–238.
Saputro, G. E., Mahroza, J., & Tarigan, H. (2020). The Impact Of The Military Expenditure And Security Expenditure Structure On The Security Stability. Jurnal Pertahanan: Media Informasi tentang Kajian dan Strategi Pertahanan yang Mengedepankan Identity, Nasionalism dan Integrity, 6(3), 328-341.
Saputro, G. E., Tarigan, H., & Rajab, D. D. A. (2021). The role of defense economic in economic growth. Jurnal Pertahanan: Media Informasi tentang Kajian dan Strategi Pertahanan yang Mengedepankan Identity, Nasionalism dan Integrity, 7(2), 330-341.
Sidrauski, M. (1967). Inflation and economic growth. Journal of political economy, 75(6), 796-810.
Solow, R. M. (1957). Technical change and the aggregate production function. The review of Economics and Statistics, 39(3), 312-320.
Tang, B. (2015). Real exchange rate and economic growth in China: A cointegrated VAR approach. China economic review, 34, 293-310.
Tsen, W. H. (2006). Granger causality tests among openness to international trade, human capital accumulation and economic growth in China: 1952–1999. International Economic Journal, 20(3), 285-302.
Tiwari, A. K., Olayeni, R. O., Olofin, S. A., & Chang, T. (2019). The Indian inflation–growth relationship revisited: robust evidence from time–frequency analysis. Applied Economics, 51(51), 5559-5576.
Ward, M. D., & Davis, D. R. (1992). Sizing up the peace dividend: economic growth and military spending in the United States, 1948–1996. American Political Science Review, 86(3), 748-755.
West, M. A., Farr, J. L., West, M. A., & Farr, J. L. (1990). Innovation at Work Innovation and Creativity at Work. John WiIey&Sons, New York.
Journal of Defense Economics and Sustainable Development
Volume 10, Issue 36
June 2025
Pages 9-38

Files

Share

How to cite

Statistics